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中小企业虽然规模与体量有限，但数量庞大，是推动我国国民经济发展的重要力量。然而融资难、融资贵问题令广大中小企业饱受困扰。为了规避风险，银行更愿意和大型企业尤其是国有大型企业合作，导致中小企业融资受阻，给中小企业的进一步扩张发展造成了重大阻碍。

民间借贷凭借操作简单、灵活等优势受到了广大中小企业的青睐，不仅满足了中小企业是融资需求，而且丰富完善了金融市场。但民间借贷风险高、容易引发非法集资等违法犯罪问题。所以，对我国中小企业融资困境及原因进行深入分析，剖析民间借贷对中小企业融资的影响，探究引导民间借贷正规发展的有效对策，具有十分重要的现实意义。

◆中小企业融资难的现状

20世纪80时代以来，中小企业的年产值增长率长期位于30左右，显著高于同期国民经济增速，是支撑我国经济发展的重要力量。然而中小企业融资难问题长期未能得到真正解决，成为限制中小企业发展的重大阻力。商业银行等金融机构更愿意和偿债能力较强的大型企业合作，设置了较高的融资门槛，让很多中小企业望而止步。统计数据显示，中小企业贷款申请遭拒率高达56，即便通过申请，贷款额度也很难满足自身实际需要。

当然，能为中小企业提供贷款的不仅是银行等正规的金融机构，还有非正规的金融组织，民间借贷就是典型代表。这种融资方式在中小企业融资方面发挥了关键作用。当然，我国政府也推出了多项政策支持中小企业向银行等正规金融机构融资，但银行为了降低风险，导致很多政策无法真正落地。

◆中小企业融资难的原因分析

（1）中小企业难从正规金融机构获取资金

中小企业有限的规模和体量不符合资本市场融资门槛，上市难度较高，自然也很难实施股权融资。债权融资成为中小企业融资的无奈之选。从融资渠道来看，债权融资包括银行贷款、发行债权及民间借贷三种。

我国政府对企业发行债券有严格限制，要经过政府主管部门审批后才能发行，中小企业通过发行债券融资非常不现实。现行的《中华人民共和国公司法》（以下筒称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》等文件中关于企业发行股票、债券融资的条款，使中小企业无法通过资本市场成功融资。

（2）缺乏完善的金融体系

我国金融机构以银行为主，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等国有商业银行具有绝对垄断优势，此外，还有很多地方政府成立的中小银行。商业银行尤其强调风险及成本控制，面对信用等级低，偿还能力差的中小企业，很多银行不愿意为其提供贷款。

（3）银行与企业之间缺乏长期合作关系